Den nuværende status på det globale kemikaliemarked
Det globale kemikaliemarked i 2024 har gennemgået betydelige ændringer, hvor forskellige nøgledata afspejler en omformning af markedsstrukturen og tilhørende udfordringer.
Langsommere kapacitetsudvidelse og udfasning af gamle kapaciteter:
I 2024 steg den globale kapacitetsudvidelse for basale kemiske råvarer med cirka 22 millioner tons om året, en reduktion på næsten 100 % i forhold til 2023. På grund af overkapacitet i Nordøstasien i de senere år har flere lande og virksomheder, herunder Japans Mitsui, Sydkoreas LG og ExxonMobil, dog lukket forældede kemiske fabrikker med en samlet kapacitet på over 4 millioner tons om året.
I 2024 besluttede ExxonMobil og Sabic at lukke deres ethylenkrakningsanlæg i Frankrig (425.000 tons om året) og Holland (530.000 tons om året) permanent ned, hvilket yderligere drev den globale kemiske industris kapacitetsomstrukturering.
Moderat global økonomisk genopretning og øget petrokemisk efterspørgsel:
Den globale økonomi voksede med 3,2 % i 2024, hvilket er en smule højere end væksten på 3,1 % i 2023. Denne genopretning har understøttet den stigende efterspørgsel efter petrokemiske produkter, hvor det globale forbrug af større petrokemiske produkter er stigende. For eksempel:
Ethylenforbruget steg med 2,5 % i forhold til året før.
Forbruget af para-xylen (PX) steg med 4,4 % i forhold til året før.
Forbruget af syntetisk harpiks steg med 2,6 % i forhold til året før.
Forbruget af syntetiske fibre steg med 4,5 % i forhold til året før.
Forbruget af syntetisk gummi steg med 2,8 % i forhold til året før.
Naftakrakkermarkedet i Nordøstasien er dog fortsat under pres, hvor krakkernes driftsratioer falder til omkring 83 %, og ethylen-naftakrakningsmarginen falder til under 200 USD pr. ton, hvilket resulterer i en svag efterspørgsel efter downstream-olefinprodukter.
Stigning i kemikalieeksport fra Kina:
Kinas kemikalieeksport steg kraftigt i 2024, især for bulkkemikalier som ammoniumsulfat, PTA, polyester, polypropylen og polyethylen. Den samlede eksportmængde nåede 35,1 millioner tons, en stigning på 20,4% i forhold til året før.
Kina fortsatte med at dominere det globale marked for syntetisk harpiks, med et forbrug på 120 millioner tons i 2024. Det samlede globale forbrug af syntetisk harpiks i 2024 var cirka 270 millioner tons, og dette tal forventes at stige til 283 millioner tons i 2025.
Kapacitet og markedstendenser i den petrokemiske industri:
I 2025 forventes den globale kapacitet for basale petrokemiske råvarer at stige med 29,86 millioner tons om året, en stigning på 35 % i forhold til året før. Kina vil tegne sig for over 60 % af den yderligere kapacitet med 18,3 millioner tons om året.
Den globale ethylenkapacitet forventes at vokse til 240 millioner tons om året inden 2025, og PX-kapaciteten vil stige til 80,68 millioner tons om året. På trods af dette forventes de globale driftsrater for ethylen og PX at falde en smule til henholdsvis omkring 80 % og 77 %.
Udfordringer i forbindelse med overgangen til lavemissionsteknologi og grøn kemisk teknologi:
Den globale kemiske industri står over for et betydeligt pres for at omstille sig til lavemissionsdrift. I nogle europæiske regioner nåede prisen på CO2-udledning 82 dollars pr. ton i 2023, hvilket øgede produktionsomkostningerne for kemikalier med 10 til 15 dollars pr. ton.
Som reaktion på dette pres på kulstofemissioner og energiomkostninger vender den globale kemiske industri sig i stigende grad mod grønne kemiske teknologier for at forbedre energieffektiviteten og reducere emissioner.
Handelsbarrierer og intens markedskonkurrence:
Det internationale marked for kemikaliehandel bliver stadig mere konkurrencepræget. I 2024 stod termoplastisk styren-butadiengummi (SBS) over for dobbelte udfordringer med overkapacitet og en prisinversion mellem indenlandske og udenlandske markeder, hvor udenlandske priser i gennemsnit var 1120 dollars pr. ton højere end indenlandske priser.
Handelsbarrierer har også påvirket Kinas kemikalieeksport. For eksempel indførte Indien antidumpingtold på kinesiske anilinprodukter, der spændte fra 36,90 til 121,79 dollars pr. ton, hvilket forhindrede en gnidningsløs eksport af kinesiske kemikalier.
Petrokemisk kapacitet og markedsudsigter for 2025:
I 2025 forventes den globale kapacitet for seks vigtige basale organiske råmaterialer (ethylen, propylen, butadien, benzen, toluen og xylen) at overstige efterspørgslen med 21 millioner tons. Dette vil forværre problemerne med overkapacitet, hvor Kina fastholder den største globale andel i produktionen af ethylen, propylen og butadien.
Globalt set står den kemiske industri overkapacitet kombineret med økonomisk afmatning, hvilket resulterer i reducerede driftsomkostninger, lavere profitmarginer og forsinket opstart af nye anlæg.
Tilpasning af det globale petrokemiske handelsmønster:
Den globale handelsvækst forventes at stige til omkring 3,2 % inden 2025 efter en afmatning i de foregående år. Internationale handelskonflikter vil dog fortsætte, og de petrokemiske handelsstrømme vil fortsat tilpasse sig. Med faldende efterspørgsel i Europa og USA forventes flere petrokemiske produkter at flytte sig mod vækstmarkeder i Sydøstasien, Mellemøsten og Afrika.
Kinas kemiske virksomheder skal fokusere på at opgradere deres industrielle kapacitet og internationale strategi, optimere deres industrielle strukturer og øge andelen af produkter med høj værditilvækst. De bør også styrke samarbejdet med landene i Belt and Road Initiative og RCEP for at udvide markedsrækkevidden og forbedre prisfastsættelsen på det globale marked. Ved at fokusere på intelligente, grønne kemiske teknologier og forbedre den operationelle effektivitet kan Kina styrke sin konkurrenceevne på det globale kemiske marked.
Samlet set forventes det globale kemikaliemarked, på trods af de mange udfordringer, at gå ind i en ny vækstcyklus inden 2025 med fortsat kapacitetsudvidelse og nye markedsmuligheder.